這兩個月在工作上是忙翻了的...
在二月初看到疫情在亞洲各國如此嚴重, 當時就預期應該會帶來通貨緊縮, 而接下來的禁足令, 國際間交通運輸逐漸停擺, 服務業的大幅衰退也證明了這點, 即使看到後面的美國推出的資本主義"教義派寬鬆", 也是嗤之以鼻, 覺得這次的通縮一定來的快又猛烈, 而且與以往不同, 這是病毒造成的結果, 不是人們不想出門, 而是想也不能出門消費.
不過股市一直跌破大家眼鏡, 然後各大廠的營收並沒有非常顯著的衰退, 加上忙翻了的工作, 大型機械的訂單, 讓我開始思考這一切到底從何而來. 最後是最近收到的幾通電話提醒了我, 最近收到不少銀行搶著要借錢給我, 甚至得知我購買一台新車, 希望我把汽車拿去貸款, 給出的金額比新車價(牌價)還要高, 利率雖然高, 但是相較網路查詢到的行情也算是不錯的了.
為什麼他們敢這樣放貸?
我查了一下台灣幾個有名建商的建案, 購地的購地, 推建案的推建案, 房價也沒有預期中的波動(當然看屋人潮銳減是沒有錯, 但是成交價並未大幅跌落), 這代表某種對於未來景氣並不悲觀的狀態.
仔細想了想, 應該是我陷入了一個誤區...消費緊縮, 可能帶來通縮. 不過這次疫情來的又快又急, 因為病毒帶來的"短期現象", 所以外生變數消失後, 其他條件不變下, 應該新的均衡點不會離之前得太遠才是.
這也就解釋了, 為什麼有的客戶, 尤其是百貨塑膠製品, 與飲料洗髮精等瓶罐, 在這波疫情之下, 不僅僅沒有受到影響, 反而加快了擴廠速度. 畢竟, 除了這個對近期未來的預期之外, 還有這波疫情大撒幣之下拿到的超優惠美國低利貸款.
題外話, 所以說這波的榮景是建立在, "大家認為這是短期現象"的情形下, 只要撐過這段時間即可海闊天空. 所以是否疫情完全解決? 消費行為何時"回復"呢? 這是關鍵問題.
不過需要注意的是, 這種假設是基於"其他條件不變"之下, 對於疫情這個外在因素的樂觀期待. 可是目前面對的是其他條件都在快速改變的情況, 美中摩擦更劇烈造成的國族主義? 反全球化? 由戰略物資擴展的諸多物資管控? 關稅壁壘? 以及疫情過後是否會有消費模式的改變? 疫情期間加速發展的電商態勢? 低油價下的消費型態改變? 都是後續還要觀察的部分
